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断路器部件公司无锡新宏泰电器科技股份有限公司（603016）计划以43.20亿元的价格收购北京天宜上佳新材料股份有限公司全部股权，以进入高铁零部件行业，此次交易构成重大资产重组。 由于高铁动车领域对安全性的严格要求，存在较高的进入壁垒，因此进入高铁动车领域较为困难。此次交易若能顺利完成，上市公司有望快速切入极具成长性的高铁动车零部件领域。 新宏泰8月2日公告，公司拟向交易对方支付现金2.5亿元、并以29.00元/股向其发行1.40亿股股份，以购买标的公司100%股权。同时，新宏泰拟通过非公开发行股份，配套募资7.85亿元，其中，5亿元拟投入高速列车基础制动材料研发及智能制造示范生产线项目，其余募资拟用于支付此次交易的现金对价部分以及交易费用。 资料显示，天宜上佳是动车组粉末冶金闸片及机车、城轨车辆闸片、闸瓦供应商。天宜上佳营业收入主要来自向各铁路局、整车制造厂等销售动车组粉末冶金闸片。天宜上佳已向中国铁路总公司下属18个铁路局中包括北京、上海、哈尔滨等15个铁路局提供动车组粉末冶金闸片。 自2004年铁道部首次进口动车组开始，作为制动系统的核心关键零部件，动车组粉末冶金闸片长期依赖进口，严重影响国家高铁战略安全。2009年11月3日天宜上佳设立以来，依靠自主研发，在动车组粉末冶金闸片的材料配方、工艺路线、生产装备等方面陆续取得重大突破。2013年11月22日，天宜上佳与长客股份签订销售合同，向长客股份提供动车组粉末冶金制动闸片10,000片，成功实现进口替代。 随着中国高速铁路发展迅猛，同时国家有关部门明确要求大力推进高速铁路装备国产化；天宜上佳亦持续保持研发投入、强化销售力度。天宜上佳2015年、2016年、2017年1-4月营业收入分别为27,463.76万元、47,149.85万元、21,318.90万元，净利润分别为8,866.62万元、19,696.99万元、9,400.52万元。天宜上佳预计，公司未来经营业绩将持续保持平稳增长态势。 新宏泰2015年度、2016年度、2017年1-4月分别实现营业收入39,453.92万元、37,722.13万元、11,137.27万元，净利润分别为6,901.93万元、7,021.19万元、1,684.57万元。 新宏泰在此次交易前总股本为1.48亿股，此次交易拟发行1.4亿股（不考虑配套融资所发行股份），根据交易双方业绩比较可得知，新宏泰并购标的公司有望大幅提振每股收益，而上市公司在2016年每股收益已达到0.51元。 自2013年9月24日天宜上佳获得中铁检验认证中心CRCC动车组粉末冶金闸片认证证书以来，天宜上佳共持有五个动车组粉末冶金闸片CRCC认证证书，覆盖15个车型。2017年6月26日，中国铁路总公司牵头组织研制、具有完全自主知识产权、达到世界先进水平的时速350公里中国标准动车组“复兴号”（CR400AF与CR400BF）正式投入运营，天宜上佳是“复兴号”的动车组粉末冶金闸片唯一供应商。 2010年12月，天宜有限获颁国家高新技术企业证书；2015年3月，《高速列车/动车组制动系统用粉末冶金闸片结构、配方研发及产业化》项目获得“2015年度北京市科学技术奖”三等奖；2015年9月，《中国标准动车组（时速350公里）制动闸片研制》项目入选2015年度“北京市科技计划”；2016年3月，天宜有限与北京科技大学、北京有色金属研究总院等研究机构共同承担国家“十三五”重点研发计划“高铁制动系统铜合金闸片的制备和应用”课题，将建立400km/h速度等级闸片企业标准并通过1:1制动台架试验。 
（标的公司天宜上佳产品） 此次交易前，新宏泰的主营业务为断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售，主要是在电器领域。交易完成后，新宏泰将持有天宜上佳100%股份，并将以此进入高铁动车与轨道交通车辆制动系统业务。新宏泰方面表示，交易将有效拓展公司的业务范围，在断路器关键零部件及动车组粉末冶金闸片及机车、城轨车辆闸片、闸瓦领域均居行业龙头地位。http://www.51crh.com/
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发表于 2017-8-24 20:40:11