海子铁路网

 找回密码
 注册进站

QQ登录

只需一步,快速开始

查看: 5697|回复: 89

(转)京沪高铁盈利不算什么,中国高铁大多在亏钱!

[复制链接]
发表于 2016-7-21 16:34:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
京沪高铁盈利不算什么,中国高铁大多在亏钱! 2016-07-21 11:56 来源: 网易  

分享到: 0
   调整字体  
      近日,京沪高铁的一家股东披露,京沪高铁2015年营业总收入达234.24亿元,净利润65.81亿元,不少人惊呼京沪高铁已成为“全球最赚钱高铁”。这不是京沪高铁第一次传出盈利的消息,在2015年1月,京沪高铁公司就宣布,2014年京沪高铁运送旅客超过1亿人次,客票收入约300亿元,而且首次实现盈利,中国高铁的未来似乎充满了希望。
  但一条高铁盈利算不了什么。如果你尝试了解其他高铁线路的运营状况,你就会发现公开数据极度匮乏。界面新闻报道,“铁路部门表示,5年来,京沪高铁是国内仅有的盈利高铁线路”;北京交通大学、长期研究中国高铁的赵坚教授称,“中国是高铁运营亏损最严重的国家”。没人知道高铁运营亏损的精确数字,不管是原铁道部,还是后来设立的中国铁路总公司(下称“中铁总”),从没透露过中国高铁的具体亏损情况。
  中国高铁线路整体亏损,需要不断借新债还旧债,盈利的京沪高铁只是凤毛麟角。
  不过,只要经过一些粗略的对比和计算,就能知道中国高铁整体确实在亏损。首先,中铁总每个季度都会发布财务报表,每年的前三季度报表都是亏损,例如2015年前三季度总收入6577.74亿元,净利润-94.35亿元,较上一年同期的-34.42亿元,同比巨降了174.11%——也就是说,中国铁路网整体一直在亏损。之所以不考虑年末的数据,是因为年末中铁总会获得一笔与亏损值等额的财政补贴,从而神奇般地扭亏为盈。
  原铁道部资产负债表显示,2007年,原铁道部债务总额为6587.06亿元,资产负债率为42%左右,此时只有一条高铁——秦沈客运专线(秦皇岛-沈阳北)开通运营。接着中国高铁开始大举建设,造成债务总额短期内急剧上升。高铁开通运营里程从2008年不足2000公里,暴增至2015年的1.9万公里。2015年中铁总负债为4.09万亿元,资产负债率66%,都有了大幅提高。2014年,财新网报道还称,高铁建设形成的负债已超过3万亿元。
点击查看高清原图

2011年5月17日,海南东环高铁一列动车组车内剩余许多空座。
  高铁产生这么大一笔负债,只靠车票收入能还得起吗?光是2015年,中铁总就要偿还本息3385亿元。按照上文提到的高铁负债比例,假设偿还本息中有75%都是偿还高铁负债,那么相当于有2500亿都用来偿还大建高铁欠下的钱,如今高铁的客流显然承受不起。

  2014年12月,世界银行(World Bank)报告指出,2013年中国高铁的旅客发送量大概占全国铁路旅客发送量的25%。高铁的票价一般是普通客车的3倍,而2015年中铁总的客运总收入为2506亿元,相当于其中有一半、也就是1250亿元左右来自高铁客运收入,远不足以偿还高铁负债产生的本息2500亿。当然,这些只是粗略估算,并不精确,也没把折旧等成本考虑在内。如果你被这一连串数字绕晕了,只要记住结论就可以了:中国高铁整体确实在亏钱。

  高铁有客流量就有收入,有收入就有望盈利,可惜京沪高铁不是范例,而是特例。
  京沪高铁盈利了,剩下的高铁线路未必就有盼头。京沪高铁实在太特殊了,京沪高铁沿线有24个车站,纵贯北京、天津、上海三个直辖市,以及河北、山东、安徽、江苏四省,连接环渤海和长江三角洲这两大最发达、城市化进程最快的经济区。京沪高铁沿线人口占全国总人口26.7%,过百万人口的城市占了11个。

  根据中铁总、京沪高铁公司,京沪高铁于2011年6月开通,运量迅速增长,2012-2014年,京沪高铁日均发送人次分别为17.8万人、23万人、29万人。客票收入也水涨船高,2012-2014年分别为173.8亿元、222.58亿元以及300亿元。中铁总的数据显示,在2014年,京沪高铁运送的旅客人数占到全国高铁的八分之一。而且,京沪高铁由于吸引了平安资产管理公司和全国社保基金的投资,资产负债率也远低于其他高铁线路,2015年已经降至27.74%,而其他高铁线路资产负债率普遍在50%以上。资产负债率越高,高铁线路还本付息的压力就越大。

  比起京沪高铁,其他高铁线路可没这么好的运气。上文提到的北京交通大学教授赵坚在财新网上撰文称,位于中西部的郑西高铁(郑州-西安)于2010年1月投入运营,按照郑西高铁的可行性研究报告,在繁忙区段2010年每天开行59对高铁动车组、2018年每天125对、2028年每天177对。然而如今郑西高铁每天仅开行30对左右高铁动车组(一对包括往返各一趟)。高铁运行的成本一般包括车的折旧、线路的折旧、电费、维护费用、贷款本息、向铁路局支付的委托运营费用,收入主要取决于客票收入,郑西高铁盈利能力令人堪忧。

  类似的还有投资1435亿元的兰新高铁(兰州-乌鲁木齐),全线39个站,从兰州到乌鲁木齐人口密度不断递减。目前兰州到乌鲁木齐每天仅开行5对动车组,只有兰州到西宁这种用时1个多小时的短途线路开行了较多对动车组。全长1776公里的兰新高铁号称“世界上一次性建成通车里程最长的高铁”,如果公布兰新高铁的运营状况,恐怕会很难看。还有贵广高铁(贵阳-广州),2014年贵广高铁公司总经理直言,贵广高铁一年利息就要还30多亿元,每年至少要亏20亿元。

  日本的经验告诉我们,高铁全国均等化的下场就是普遍亏损。而且一旦高铁建设在全国铺开,就很难停下来。
  实际上,如今中国高铁不过是在重蹈日本、法国高铁的覆辙。尤其是日本的经验早就告诉我们,高铁在全国范围内搞均等化,下场就是全国范围的普遍亏损。

  美国著名智库卡托研究所(Cato Institue)的高级研究员兰道尔·奥图尔(Randal O'Toole)曾激烈反对美国总统奥巴马的高铁项目。他指出,截止1949年,日本的大多数铁路都是日本国有铁道公司(下称“日本国铁”)所有。尽管日本国铁是一家国企,但它每年并不需要政府补贴,因为它要么能盈利,要么至少可以盈亏相抵。在1960年,日本人出行5%靠汽车,77%靠铁路——这一切都因高铁彻底改变。

  1960年代中期,日本第一条新干线在东京和大阪之间开通,立刻赚得盆满钵满,因为它连接的是日本三个最大的大都市区,沿线人口超过4000万,约占全国人口的40%。于是日本政客开始要求虽是国企、但有利可图的日本国铁建设更多的新干线。结果就是,除了东京-大阪这第一条新干线能赚钱,其他所有新干线都赔了钱。日本纳税人被迫为此付费。

  由于新干线不可救药的扩张,到了1987年,日本国铁的债务高达3500亿美元。随着1990年代初日本经济危机的爆发,日本政府被迫吸收日本国铁的债务,并且将铁路私有化,以不足建设成本一半的费用(这还没调整通胀),贱卖了新干线。截止2007年,日本人只有29%靠铁路出行。

  此外,每个日本人平均每年在铁路上旅行1950英里(约为3100公里),但其中只有20%是高铁(即新干线)线路,原因是定价太高。正因为此,兰道尔·奥图尔在他的书里毫不客气地说,高铁就是“99%的人付费,1%的人乘坐”,即高铁的定价注定了高铁的乘客只能是有钱人和雇主帮其出车票钱的工作白领们,而全民却要为此买单。

  无独有偶,2014年世界银行的调查显示,2013年中国高铁的乘客出行目的多是商务和休闲。在长吉城际(长春-吉林)高铁上,乘客平均月入4300元,而普通列车为3200元;天津-济南段高铁的乘客月入6700元,高于普通列车的4500元。而2012年,城镇居民家庭人均月收入只有2238元,前五分之一人口月入4722元,说明高铁的多半乘客是高收入者。按照北京交通大学赵坚教授的说法,原铁道部在规划设计高铁时,其服务对象本来就是商务和旅游客流,建设的是经营性而不是公益性铁路。

  中国要把所有大中城市都用高铁连起来,但大多数地区都面临“后继无人”的窘境。
  尽管有日本等国的前车之鉴,中国仍然马不停蹄地准备继续在建设高铁的道路上前进。前不久,国家发改委、交通运输部以及铁路总公司联合印发了《中长期铁路网规划》,将中国高铁网目前的“四纵四横”升级为“八纵八横”。到2020年,高铁线路里程预计将达到3万公里;到2025年,高铁线路里程将达到3.8万公里;到2030年,高铁网将基本连接省会城市和其他50万人口以上的大中城市,实现相邻大中城市之间1-4小时的城市圈。

  讽刺的是,全国近半数省份正面临“后继无人”的窘境。2014年,网易数读依据北京大学人口研究所、第六次人口普查数据整理得到,全国31个省级行政区,人口净流出地区有17个,人口流失数量超过200万的省份则有10个之多。安徽、四川、湖南、江西、湖北都是人口净流出省份。相对应的,人口朝环渤海、长三角、珠三角地区流动的趋势不可阻挡,2009-2014年,这三个地区分别吸引了868万、996万和796万的净流入人口,这5年也是全国高铁大修大建的时期。

  不同于日本政客用高铁拉选票,中国地方官员是想利用高铁拉动地方经济,进而获得属于自己的政绩。2014年,世界银行报告以2010年为基数,进行高铁集聚效应计算,发现京沪高铁对山东济南、德州市的GDP贡献分别为0.55%和1.03%,长吉城际高铁对吉林省吉林市GDP贡献为0.64%。

  但上海金融与法律研究院傅蔚冈,援引美国加州大学伯克利分校本杰明·菲伯尔(Benjamin Faber)的研究称,中国高速公路网对边缘城市的经济发展有显著负面作用。在1997-2006年,中国被纳入高速公路网的边缘城市,相比起其他边缘城市,经济增长率平均要低18%,工业总产值增长率平均低26%,傅蔚冈认为高速公路网的经验也能用在高铁上。总之,现有证据没法证明高铁对地方经济发展、解决区域经济不平等必然有促进作用。

  一些中国媒体曾经无不自豪地报道,“高铁改变了中国,拉近了城市距离,改变了人们的出行方式。”还有媒体称中国高铁是赢家,美国“高铁梦”成了“世界笑话”。高铁确实改变了中国,高铁产生了似乎还不起、还在不断增加的债务,这笔债务也许到头来只能由国家——最终是每个中国人来支付。而中国政府在高铁上投入这么多资金,不是为了更有效率,而更多是为了让人民和外国参观者感到敬畏。


 楼主| 发表于 2016-7-21 16:35:09 | 显示全部楼层
 楼主| 发表于 2016-7-21 16:36:21 | 显示全部楼层
chasms 发表于 2016-7-21 16:35
文章来源:网易另一面。
http://www.cjn.cn/sd/201607/t2858991.htm
http://c.m.163.com/news/a/BSFCT6DR00 ...

高铁确实改变了中国,高铁产生了似乎还不起、还在不断增加的债务,这笔债务也许到头来只能由国家——最终是每个中国人来支付。而中国政府在高铁上投入这么多资金,不是为了更有效率,而更多是为了让人民和外国参观者感到敬畏。

——这句话说的太有力了,为作者旗帜鲜明的态度点赞!
发表于 2016-7-21 16:50:02 | 显示全部楼层
本帖最后由 taylor1984 于 2016-7-21 16:52 编辑
chasms 发表于 2016-7-21 16:36
高铁确实改变了中国,高铁产生了似乎还不起、还在不断增加的债务,这笔债务也许到头来只能由国家——最终 ...

文章的观点我不想评论啥,第二句话我只能呵呵
文章这个例举,我想说举得很智障么,明显是晚上而且是一等座,作为城际化开行的车,无论你再牛逼客流再好的线路,就算是京沪高铁,晚上部分车次部分区间上座率差是必然的,但这也是人性化的体现,毕竟有人有这个需求
 楼主| 发表于 2016-7-21 16:58:14 | 显示全部楼层
兰道尔·奥图尔在他的书里毫不客气地说,高铁就是“99%的人付费,1%的人乘坐”,即高铁的定价注定了高铁的乘客只能是有钱人和雇主帮其出车票钱的工作白领们,而全民却要为此买单。
发表于 2016-7-21 17:17:35 | 显示全部楼层
修建兰新高铁,这种决策的出台确实令人匪夷所思。
发表于 2016-7-21 17:30:02 | 显示全部楼层
taylor1984 发表于 2016-7-21 16:50
文章的观点我不想评论啥,第二句话我只能呵呵
文章这个例举,我想说举得很智障么,明显是晚上而且是一等座 ...

第一句话道出了高铁越建越多导致债务越来越大的根本原因!摆明了全民埋单的结果就是越穷的地方越吃亏,越富的地方越得利!
发表于 2016-7-21 17:33:41 | 显示全部楼层
厦蓉铁路 发表于 2016-7-21 17:30
第一句话道出了高铁越建越多导致债务越来越大的根本原因!摆明了全民埋单的结果就是越穷的地方越吃亏,越 ...

你知道我说的是哪句话么,真的是有味
发表于 2016-7-21 19:24:21 | 显示全部楼层
有人说这是一个数据的时代。但是坐在办公室里的人会有选择性的看一些数据并且发布。
广深高铁已经做不到随到随买随走了,必须提前一天甚至几天订票。深厦也一样。我以为我家的大西高铁可以做到随到随买随走,结果我蛋疼了。高铁时代我还坐大巴去西安再座大巴回来。
正是因为我相信这群王八蛋的高铁亏损没人坐,然后我就屁颠屁颠的跑到高铁站连一张站票都买不到。
发表于 2016-7-21 19:53:49 来自手机 | 显示全部楼层
说的不错。其实早就定下全民买单,无论是高铁,还是普速铁路,无论是高速公路,还是国道,都是一样的。
发表于 2016-7-21 20:59:00 | 显示全部楼层
taylor1984 发表于 2016-7-21 17:33
你知道我说的是哪句话么,真的是有味

不就是通红通红的那句么!
发表于 2016-7-21 21:12:34 | 显示全部楼层
本帖最后由 taylor1984 于 2016-7-21 21:17 编辑
厦蓉铁路 发表于 2016-7-21 20:59
不就是通红通红的那句么!
通红通红可不止一句话
我说第二句,你说第一句,现在的人自我感觉良好的能力还真强
发表于 2016-7-21 21:40:33 | 显示全部楼层
飞机场的建设不是全民买单?高速公路的建设不是全民买单?普铁的建设是谁买单的?
发表于 2016-7-21 22:16:03 | 显示全部楼层
胡亚东:东部沿海高铁全盈利 高铁能力趋近饱和
2015-03-07  新华网

据新华社电 全国政协委员、中国铁路总公司原副总经理胡亚东6日在政协经济界分组讨论时说,我国东部沿海地区高铁,包括京津城际、京沪、沪宁、沪杭、杭深、广深等全面实现盈利,且这些高铁能力已趋近饱和,未来将考虑在重点城市间建第二条,甚至第三条高铁。

  “京津、长三角、珠三角这三个区域的高铁线路能力已接近饱和。日常高铁的运能还说得过去,但一到节假日,‘一票难求’的现象又出现了。”胡亚东说。他建议,铁路投资要大力吸收民间资本,在建设、运营的模式上要有创新,争取要地方“自建自养”,提高运营的透明度。“让投资者对盈利周期心中有数,应该能吸引社会资本投入到高铁建设中。”



三、京沪高速铁路的效益是显著的

  京沪高速铁路开通运营三年半了,以 “安全、方便、快捷、舒适”的运行品质,赢得了良好的社会反响。不但其自身的经营效益逐年提高,而且对地方经济的助推作用也已显现。

  ——京沪公司的经营效益逐年提高。

  开通运营三年多来,运量快速增长,迈出了三大步,收益快速增加,今年实现盈利。

  从以下几组数字对比看增长:

  2011年6月30日至12月31日开通半年,累计运送旅客2445.2万人次,日均运送旅客13.2万人次,半年的客票总收入近70亿元。

  2012年全年,累计运送旅客6506.9万人次,日均运送旅客17.8万人 (同比增长34.8%),全年客票收入173.8亿元。

  2013年全年,累计运送旅客8389.8万人次,日均运送旅客23.0万人次 (同比增长28.9%),全年客票收入222.58亿元。

  2014年年初到11月底,11个月累计运送旅客9831.3万人次,日均运送旅客29.4万人次(同比增长26.7%),11个月客票总收入276.4亿元。可以肯定,2014年比2013年还有大幅增长。

  从以下几个典型数字看发展:

  从2011年6月30日开通运营至2013年2月28日,用1年8个月时间运送了1亿人次;从2013年3月1日至2014年4月13日,用了1年1个多月的时间又运送了1亿人次。

  2014年4月30日,五一小长假刚开始,当日运送旅客38.2万人次,客票收入1.068亿元。

  2014年7、8月暑期运输中,连续两个月,日运送旅客34.5万~34.7万人次,日均客票收入1亿元以上。

  7月11日,运送旅客38.3万人次,客票收入1.1016亿元。

  7月18日,运送旅客37.4万人次,客票收入1.1128亿元。

  7月全月运送旅客1074.3万人次,客票收入32.2335亿元。

  8月全月运送旅客1069.1万人次,客票收入32.32亿元。

  9月30日,十一长假开始,当日运送旅客41.6万人次,客票收入1.2334亿元。

  到12月7日,京沪高铁2014年运送旅客突破1亿人次。

  预计2014年全年运送旅客1.06亿人次以上,客票收入在300亿元左右。

  从年度财务报表看效益:

  2011年6月30日开通运营,当日起提取折旧,按期还本付息,全成本核算,2011年亏损31.91亿元;2012年全年,亏损37.16亿元;2013年全年,亏损12.94亿元,2014年从三季度开始扭亏为盈,按营业税口径计算,有望实现利润12亿元左右。

  需要说明的是,2011年当年京沪公司提取折旧33亿元,以后每年都是提取折旧55亿元左右。

  按照项目可研批复,京沪高速铁路2014年还本付息。现在看,保守估计能够实现,并有望提前实现。

  ——京沪高速铁路助推地方经济发展的作用日益显现。

  自京沪高速铁路建设以来,尤其是开通运营后,沿线发展迈上快车道。从北向南,廊坊、天津南、沧州东、德州东、济南西、泰安、曲阜、枣庄、徐州东、蚌埠南、滁州、南京南地区,一直到上海虹桥,高速铁路车站周边一座座高楼拔地而起,一个个新城区、开发区已具规模,京沪高速铁路就像一条金丝带,把沿线一颗颗珍珠穿起来,形成一个新的经济增长带。

  京沪高速铁路的开通运营拉动了沿线旅游市场的发展。据相关资料显示,2011年6月京沪高速铁路开通运营以来,曲阜旅游接待人次大幅增加,社会总收入大大增长。2012年分别达到1295.4万人次、107.1亿元,同比增长16%和20.3%;2013年更是上升到1446.7万人次、122.3亿元,同比增长11.7%和14.2%。

  由于高铁的拉动,曲阜整体旅游业呈现喜人变化:一是酒店业异军突起。高铁开通后,曲阜首家五星级饭店香格里拉大酒店营业,实现曲阜高星级饭店零的突破。同时,汉庭、锦江之星、格林豪泰等全国知名的商务联锁酒店纷纷抢滩曲阜。目前,全市共有星级酒店13家,床位2600多张;全国联锁酒店、商务酒店30多家,床位3500多张,大大提升了曲阜旅游接待能力;二是曲阜修学游、特色游日趋成熟,乡村游蓬勃发展。京沪高速铁路开通运营前,到曲阜主要是静态观瞻;京沪高速铁路开通运营后,曲阜相继推出开城仪式、祭孔展等游客的参与性活动,吸引了国内外大批游客。仅今年1月至4月,曲阜接待修学旅游客流达7000多人次,增长了20%以上。今年五一小长假,曲阜接待游客达25万人次,实现收入3600万元,增长20%以上。随着京沪高速铁路开行列车增加,曲阜正在规划发展新的旅游项目和产品。

  京沪高速铁路的建设,完善了中国的综合交通运输体系,极大地改善了京沪通道运输长期紧张的局面,大大促进了沿线经济的发展。

  京沪高速铁路的开通运营,提升了铁路的服务水平,开始改变着人们对铁路的印象和看法。

  京沪高速铁路,尤其是高速铁路网的建设,加快了人们的生活节奏,拉近了人们的时空距离。

  京沪高速铁路18年的准备,三年半的建设,又是三年半的运营,实践证明,中国高速铁路的技术是先进的,是成熟的,京沪高速铁路的质量是可靠的,动车组的速度是一流的,京沪高速铁路的投资是可控的,京沪高速铁路的经济效益和它所带来的社会效益是显著的,中国高速铁路的性价比是高的,发展前景是广阔的!

  中国高铁理应成为 “中国名片”,京沪高速铁路先导段跑出486.1公里的时速,也应成为 “中国速度”!

  中国的高速铁路网正在加快形成和完善。中央领导支持高速铁路的发展,向国内外推荐高速铁路技术,支持中国高铁走出去。

  中国高速铁路应该走出去,中国高速铁路有能力走出去。

  我们作为高速铁路的参与者,无论是设计单位、施工单位还是动车组制造单位都对此充满信心。同时我们也应更加努力,不断总结,不断创新,加强协调配合,在中国高速铁路的发展中,在走向世界的过程中,齐心协力,创造出新的辉煌!

2014-12-17 07:26:00 人民铁道报 蔡 庆 华
(作者系原铁道部副部长,京沪高速铁路股份有限公司原董事长、原党委书记)

发表于 2016-7-22 00:11:55 | 显示全部楼层
本帖最后由 serious 于 2016-7-22 00:14 编辑

说实话,京沪能这几年就盈利,本人都比较意外。不只高铁,而是就整个轨道交通方式(包括城市地铁轻轨)来说,本人至今在意识里都没能理解为是要直接盈利的。
chasms 发表于 2016-7-21 16:58
兰道尔·奥图尔在他的书里毫不客气地说,高铁就是“99%的人付费,1%的人乘坐”,即高铁的定价注定了高铁的乘 ...
你能拿得出500的 水电费/学费/贷款月供、婚/丧/升学/参军/生日 随礼、外地亲友到访的招待费用......自然也能拿得出500坐高铁。如果只有有钱人才能做,那么前者也同样只有有钱人才做得起;如果前者并非有钱人才能做,后者也同样并非。
发表于 2016-7-22 12:11:25 | 显示全部楼层
taylor1984 发表于 2016-7-21 21:12
通红通红可不止一句话
我说第二句,你说第一句,现在的人自我感觉良好的能力还真强

良好的心态是健康的基础!
难得糊涂的中国经典养生之道!
发表于 2016-7-22 17:51:23 | 显示全部楼层
这收入调查应该不再是车上让旅客填表写收入了吧, 实名制买票了, 旅客大多数是上班族, 从身份证号就能精确地查出收入。
发表于 2016-7-22 20:41:59 来自手机 | 显示全部楼层
上局林段 发表于 2016-7-22 17:51
这收入调查应该不再是车上让旅客填表写收入了吧, 实名制买票了, 旅客大多数是上班族, 从身份证号就能精确 ...

需要公安部门进行授权开放,否则身份证查询形同虚设。
发表于 2016-7-24 17:40:05 | 显示全部楼层
潇洒哥 发表于 2016-7-21 19:24
有人说这是一个数据的时代。但是坐在办公室里的人会有选择性的看一些数据并且发布。
广深高铁已经做不到随到 ...

1。大西高铁达到盈利的每日平均客流是多少?
2。目前大西高铁的日均客流是多少?
3。大西高铁目前平均每天14对车左右,如果现在加一倍的车到28对,满足随到随走,客流能否达到盈利客流数字?
4。“有人坐高铁”和“盈利”有必然地关系吗?
去弄清楚这几个问题,你就不会再说这种弱智的话了。
发表于 2016-7-24 17:42:50 | 显示全部楼层
潇洒哥 发表于 2016-7-21 19:24
有人说这是一个数据的时代。但是坐在办公室里的人会有选择性的看一些数据并且发布。
广深高铁已经做不到随到 ...

因为这些人最大的特点就是混淆视听,其实大家只要去考察,就能揭破他们的谎言。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册进站

本版积分规则

手机版|小黑屋|Archiver|海子铁路网 ( 京ICP证120035号 京公网安备11010702001036 )

GMT+8, 2017-11-22 03:32

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表