本帖最后由 中国高铁网 于 2014-10-24 21:34 编辑
在大盘攻守2300点之时，高铁概念板块表现抢眼。10月24日开盘后，高铁概念板块小幅调整，随后迅速拉升，截止发稿时涨幅达到2.5%，位居各板块涨幅之首，新筑股份、太远重工盘中涨停。
之所以高铁概念板块上涨，各个股“集体发力”，源于高铁项目审批加速、频获海外大订单、三季报高铁概念股业绩表现等多个因素，使得高铁板块成为两市惹眼的“黑马”板块。广发证券、中金公司均看好四季度高铁概念板块，中金认为，高铁设备持续增长动力犹存，年内投资机会较多；广发证券建议重点关注中国南车、中国北车的投资机会高铁“走出去”企业国际化升级诉求
10月23日，中国北车表示，美国马萨诸塞州交通局已正式批准向该公司采购284辆地铁车辆，这是中国轨道交通装备企业在美国面向全球的招标中首次胜出。
中国北车的出口，这对中国高铁有着重要的意义。这背后，反映出的是央企制造水平提高和国际化升级的诉求，因为高铁能够代表一个国家的装备制造业水平。
在高铁出海过程中，李克强总理曾多次亲自扮演“推销员”的角色。事实上，上世纪八十年代到九十年代中国铁路装备企业就已经开始出口一些车辆给非洲和东欧国家，不过数量少，产品较低端，价格也实惠，而此次在美国高铁招标中中标，显示出我国的高铁技术已被全世界认可，并真正走出国门。
宏源证券认为，高铁打造装备大国形象，出口是行业估值提升的核心。对英、泰、印、俄和墨等国家外交出访中，国家最高层领导力促我国高铁技术得到其他各国的认可，正是国家对高铁作为我国代表性的优势工业技术的信心，高铁打开国门走出去只是时间问题，出口突破终将提升行业估值。
市场人士表示，中国高铁的出海之路，已经从最早的以中国南车集团、中国北车集团为代表的铁路装备制造出口延伸至铁路基础设施的海外建设，而上述两类股也将在我国高铁快速发展的背景下长期受益。
项目审批加速 高铁建设拉动经济增长
在高铁出海的同时，国内的一些项目也是进展迅速，对于整个高铁的发展也起着助推作用。近期，国家发改委批复铁路项目的进程明显加快。10月18日，国家发改委批复了大理至瑞丽铁路、辽宁锦州港至内蒙古白音华铁路、玉溪至磨憨铁路项目，总项目投资额为958.78亿元。
不久前，发改委批复的3个投资均超过100亿的铁路项目。这三个项目分别为黔江至张家界至常德铁路、新建柳州至梧州铁路和郑州至万州铁路。
按照铁道部的规划，到2020年，中国要建成“四纵四横”高速铁路网，贯穿京津至长三角、珠三角；连接西部与中东部。运营里程方面，到2012年，中国高速铁路总里程将超过1.3万公里；到2020年，将达到1.6万公里以上。
客观上讲，高速铁路网的建设对经济的带动作用不容小视，对民航业也带来不小的竞争压力；从消费者角度看，高铁与民航的竞争将带来更好的服务和更经济的价格。
高铁概念股业绩表现突出 个股投资机会显著
因为高铁发展迅速，也使得相关概念个股业绩表现超出预期，较之上半年，高铁投资迅速。
铁路设备的景气度与投资增速密切相关。而上半年的铁路固定资产投资增速并不乐观，同比增速约8.9%。这大幅低于全年投资增速20%的预期。从投资规划完成度来看，上半年铁路固定资产投资完成全年规划的29.4%，铁路设备投资完成全年规划的24.9%，设备投资的达成度较低。
到了下半年，铁路设备投资加速。据了解，3季度启动了2014年动车组招标，招标总金额预计500-550亿元之间，后续还有第二轮动车组招标。
进入10月份，上市企业陆续披露三季报或预告，低于预期的较多，但随着各招标的启动，成为高铁概念股业绩表现突出的重要因素。如近期披露的3只高铁概念股三季报，净利润均出现不同程度增长，它们分别为：永贵电器、东方雨虹和特锐德.
此外，有10只高铁概念股披露了三季报预报，其中，晋亿实业、新筑股份、泰和新材、鼎汉技术和辉煌科技等5只个股预计净利润同比增长均超100%，表现抢眼，值得关注。
A股市场上，高铁装备类上市公司主要有：中国北车、中国南车、晋西车轴、永贵电器、鼎汉技术等；高铁基建类上市公司主要有：中铁二局、中国铁建、中国交建等。
广发证券表示，四季度继续看好业绩向上明显的铁路装备、海工装备、智能装备板块；近期，国家以坚定意志向欧洲强力推荐中国高铁技术，如果有项目进入实质落定，将构成铁路装备板块向上的重要拐点，建议重点关注中国南车、中国北车的投资机会。
中金公司在其最新发布的研报中指出，短期来看，铁路装备板块是“有政策支持，有业绩支撑，有扩张故事”、具备较好防御性的板块；从政策面看，中国高铁出口正进入收获期，且前期动车组CIR招标超预期，因此，高铁设备持续增长动力犹存，年内投资机会较多。
铁路设备的景气度与投资增速密切相关。不过，上半年的铁路固定资产投资增速并不乐观，同比增速约8.9%。在王浩看来，这大幅低于全年投资增速20%的预期，预计下半年投资将加速。从投资规划完成度来看，上半年铁路固定资产投资完成全年规划的29.4%，铁路设备投资完成全年规划的24.9%，设备投资的达成度较低，为确保全年投资目标的达成，预计下半年设备投资的投放力度将加大。
原题目：高铁投资机会凸显 “走出去”助力央企国际化升级
来源：高铁.中国 www.cngaotie.com
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发表于 2014-10-24 10:59:58
