广深铁路：预期收购广铁集团资产

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广深铁路：预期收购广铁集团资产 维持买入评级2009年12月11日 04:02证券时报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条

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评级：买入
广深铁路 (SH:601333)最新价：4.89 0.01 0.2%行情走势 公司新闻 最新公告大单追踪 资金流向 持仓成本

评级机构：东方证券
公司中期票据发行将分几期发行，首期发行将占40亿的大部分，以公司目前的财务状况和经营现金流是无需发行中期票据的，因此我们认为，中期票据的发行可能在一定意义上预示铁道部以广深铁路[4.90 0.00%]为平台的资本运作已经临近。武广客运专线正处于试运行，武广的开通无疑会对公司客运产生一定负面影响，但我们并不认为这构成足够的利空，公司腾出来的运能可以开通其他路线的客运、甚至是货运，如果转向货运，公司将能享受更高毛利。
我们对铁路行业内公司的着眼点还是在铁路改革上，铁道建设的需求和铁道部盈利、财务的状况将会加速铁道部借助资本市场的速度，大秦收购太原局的方案已经通过，接下来我们可以预期的是广深铁路收购广铁集团的资产。只考虑现有业务，估算公司2009、2010年每股收益分别为0.20元和0.22元，维持“买入”评级。


公司公告：
[2009-12-09]广深铁路股份有限公司2009年度第一期中期票据募集说明书
[2009-12-09]广深铁路：关于中期票据发行获得注册的公告

[ 本帖最后由 51802 于 2009-12-11 13:48 编辑 ]

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大秦铁路:即将注入资产变身太原铁路

大秦铁路突遭停牌原是资产注入 2009年11月07日 13:21 来源： 天府早报 【字体：大 中 小】 网友评论(0)

　　受股神巴菲特巨资购入美国铁路股份刺激，大秦铁路（601006）近日连续上扬，本月累计涨幅已达16.41％
　　受股神巴菲特此前宣布斥资340亿美元购买美国第二大铁路巨头股份刺激，近期铁路股成为两市最为抢眼的板块。经过连续飙升，铁路板块的龙头股大秦铁路昨（6）日午后突然遭到临时停牌。对其停牌原因，上交所并未披露。盘后，记者致电大秦铁路证券事务办，相关人士证实公司临时停牌的原因正是备受市场关注的太原局铁路资产注入事项。安信证券认为，此次资产注入对公司业绩的增厚幅度在10％—15％之间。
　　证实 临时停牌源于资产注入
　　在巴菲特大手笔收购全美第二大铁路运营公司的消息刺激下，沉寂已久的铁路股在近期再度活跃。其中，大秦铁路、国恒铁路（000594）和铁龙物流（600125）等铁路股在本周出现连续拉升的强劲走势。昨日，该板块中的龙头股大秦铁路再度大幅上扬，盘中涨幅一度超过7％，这已是该股连续第5个交易日上扬。不过，经过持续大涨的大秦铁路突然在昨日午后遭到临时停牌，上交所也未就此事作出说明。截至午盘，该股继续上涨4.51％，收报11.35元，步入11月以来，该股累计涨幅已经高达16.41％。
　　针对大秦铁路突然停牌的原因，昨日盘后记者致电该公司证券事务办，相关工作人员证实了公司停牌的原因正是拟注入颇受市场关注的太原局铁路资产，“由于目前仍未召开董事会，我们也没有看过具体的注入方案，如无意外的话，公司可能将在下周四前复牌”。
　　分析 资产注入突破瓶颈
　　针对此前大秦铁路公布的三季报，中投证券分析师李超发布研究报告指出，从单季收入来看，大秦铁路煤炭运量已恢复到历史高点，推测三季度大秦线运量在9100万吨，折算成年运量为3.6亿吨—3.7亿吨。随着四季度工业生产的复苏，火电发电量将维持稳定增长，大秦线煤炭运量有望维持在三季度水平。
　　不过，随着运量的恢复，大秦铁路的运能也已接近上限水平。李超认为，虽然我国的能源结构决定了煤炭运输行业长期向好，但大秦线的潜能挖掘将遭遇瓶颈，运力在未来一段时间会长期停滞在4亿吨规模。因此，在公司发展遭遇瓶颈的情况下，铁道部将加速启动对公司的资产注入计划。


停盘重大消息楼主   山东网友 2009年11月7日 8:43  点击 237  回复 2管理

1停盘重大消息
大秦铁路独立经营大秦、丰沙大、北同蒲线3条干线，是担负“西煤东运”任务规模最大的煤炭运输企业，将太原铁路局旗下资产注入是为了强化这种地位。铁道部在铁路企业上市时，会优先考虑利用现有上市公司平台注入资产。而大秦铁路是铁道部优先考虑的对象。资产注入对大秦铁路业绩增厚幅度在9.3％到14.8％。 三家铁路公司中，大秦铁路资产注入的预期最为明确。我们预计，很可能是把太原局剩余铁路资产和朔黄线注入到大秦铁路。按照大秦线最近的均价10 元计算，若募集资金300 亿元，公司将增发30 亿股。初略估算，拟注入资产的净利润约为20 亿元。我们倾向认为，铁道部可能会给出一些优惠策，提高注入资产的盈利能力。注入上市公司资产的净利润可能在25 到30 亿元，对公司业绩增厚幅度在9.3％到14.8％之间。

据消息来源，昨天下午紧急停盘，原因是资产注入成为现实。

二级市场上，大秦铁路经过横盘整理，洗净了浮筹，特别是连续3天的拉升，意志不坚定的获利筹码也被洗过。 现在价位如果能够突破11.8就会进入加速上涨阶段。

51802

广铁集团与太原铁路局书归同途:lol :lol :lol

老百姓动车

但收购不了武广公司广铁管内段落的资产。

蜗牛爬树

大秦收购太原局的方案已经通过！
操TMD，一收购就是涨价信号！看看收购了京广线广州--坪石段的后果吧！广深干嘛放着闲钱没事情玩收购呢，就是这个目的！

bigbenli

原帖由 蜗牛爬树 于 2009-12-12 02:14 发表
大秦收购太原局的方案已经通过！
操TMD，一收购就是涨价信号！看看收购了京广线广州--坪石段的后果吧！广深干嘛放着闲钱没事情玩收购呢，就是这个目的！

就是，弄得广坪韶城际的价格（特指软座）贵了，服务又不好！深韶特慢那就更不用说了，从深圳坐T96会韶关坐卧铺也不足110，但就深韶特慢不过是软座，就要129元。太不值了

老百姓动车

想便宜的，买硬座不就行了吗？硬座又不上浮。

清风亭

呵呵，估计车迷朋友的钱包，又要缩水不少。

法国的交运人

有趣的帖子，很有意思的信息

k92/3

多收购，干脆广深公司子公司把广铁资产全部收购了。

集团公司弄个空壳，几个人管理就OK了。

这样上浮起来不是更爽:lol

小熊迷

一个裤腿里的，还收来收去的